一、食品制造行業總體發展概況
國家(jia)統計局發(fa)布(bu)的數(shu)據顯示,2021年,食(shi)品制造(zao)行業(ye)固定(ding)資產(chan)投(tou)資額同比增長10.4%,增速較(jiao)2020年同期提高(gao)12.2個百(bai)分(fen)點。2021年開年食(shi)品制造(zao)業(ye)投(tou)資增速處(chu)(chu)(chu)于高(gao)位,隨后(hou)處(chu)(chu)(chu)于逐漸下降(jiang)趨勢,年底小幅回升(sheng),整體(ti)上全年均(jun)處(chu)(chu)(chu)于較(jiao)高(gao)水平。
由于(yu)成本(ben)端原(yuan)材(cai)料、包材(cai)、運費齊漲,產(chan)業鏈利(li)潤被擠壓,2021年(nian)(nian)食(shi)品(pin)制造(zao)業出廠價(jia)格(ge)(ge)呈(cheng)現(xian)上漲趨(qu)勢。國家統計局數(shu)據顯(xian)(xian)示,2021年(nian)(nian)食(shi)品(pin)制造(zao)業工業生產(chan)者出廠價(jia)格(ge)(ge)指數(shu)為(wei)104.20,農副(fu)食(shi)品(pin)制造(zao)業工業生產(chan)者出廠價(jia)格(ge)(ge)指數(shu)為(wei)102.4,表明食(shi)品(pin)價(jia)格(ge)(ge)較2020年(nian)(nian)同期略有(you)增長。在(zai)“疫情”之下(xia),食(shi)品(pin)作為(wei)剛需產(chan)品(pin),需求下(xia)降不明顯(xian)(xian),價(jia)格(ge)(ge)并未(wei)受(shou)到較大影響。
2021年,全國食品制造(zao)業銷售收入為21268.10億(yi)元,同比增長10.00%;行業利潤總額為1653.50億(yi)元,同比下降(jiang)0.12%;行業虧(kui)損總額為186.90億(yi)元,同比增長50.60 %。
二、食品制造行業區域分析
我國(guo)食(shi)品行業(ye)(ye)(ye)的產業(ye)(ye)(ye)集(ji)(ji)群(qun)主(zhu)要集(ji)(ji)中在重(zhong)要的農業(ye)(ye)(ye)糧食(shi)產區(qu)或人(ren)口密集(ji)(ji)的大中型城市,基于資源稟賦、區(qu)位優勢、消費(fei)習慣(guan)及現(xian)有(you)產業(ye)(ye)(ye)基礎等(deng)方面,食(shi)品各行業(ye)(ye)(ye)空間布局將更加優化(hua),呈現(xian)大集(ji)(ji)群(qun)發展傾向。我國(guo)食(shi)品制(zhi)造業(ye)(ye)(ye)主(zhu)要聚(ju)集(ji)(ji)在東部(bu)沿海地區(qu),包括遼寧(ning)、山(shan)東、江蘇、廣(guang)東、福建和中西部(bu)的內(nei)蒙古、河(he)北(bei)、河(he)南、兩湖地區(qu)等(deng)地區(qu)。
從細(xi)分(fen)行業(ye)來看,糖(tang)果主要(yao)分(fen)布(bu)在東(dong)南部沿海地區,包括福建、廣東(dong)兩省(sheng)產量(liang)占全國的50%以(yi)上。方便面主要(yao)集中在河南、廣東(dong)以(yi)及京津冀地區。乳制品(pin)主要(yao)分(fen)布(bu)在河北(bei)、內蒙、山東(dong)三(san)省(sheng)。罐頭(tou)主要(yao)分(fen)布(bu)在福建、湖南、新疆(jiang)三(san)省(sheng)。
三、行業發展趨勢
(一)行業景氣度回(hui)升
2021年(nian),食品行(xing)業(ye)在居民(min)(min)消(xiao)(xiao)費意(yi)(yi)愿(yuan)不振,局部疫情反復的(de)影響(xiang)下,整體(ti)消(xiao)(xiao)費需(xu)求(qiu)仍較疲軟,再加上原(yuan)材(cai)料、能源、運費價格持續(xu)(xu)上漲,成本普遍承壓,新渠(qu)道的(de)興起對(dui)傳統渠(qu)道價格體(ti)系(xi)產生沖(chong)擊(ji)。2021年(nian)12月8-10日舉行(xing)了中央經濟(ji)(ji)工作會議(yi),要(yao)(yao)(yao)求(qiu)2022年(nian)經濟(ji)(ji)工作要(yao)(yao)(yao)穩(wen)字當頭、穩(wen)中求(qiu)進,各方面要(yao)(yao)(yao)積極推出有(you)利(li)于經濟(ji)(ji)穩(wen)定的(de)政(zheng)策,政(zheng)策發(fa)(fa)力適當靠前。其中宏觀政(zheng)策要(yao)(yao)(yao)穩(wen)健有(you)效,繼續(xu)(xu)實施積極的(de)財政(zheng)政(zheng)策和穩(wen)健的(de)貨幣(bi)政(zheng)策,適度(du)超前開展(zhan)基(ji)礎設施投資。此(ci)外,會議(yi)特(te)別提出要(yao)(yao)(yao)實施好(hao)擴大內(nei)需(xu)戰(zhan)略(lve),增強(qiang)發(fa)(fa)展(zhan)內(nei)生動力。根據(ju)此(ci)次會議(yi)內(nei)容,2022年(nian)政(zheng)策將從(cong)供應鏈角度(du)保證消(xiao)(xiao)費行(xing)業(ye)基(ji)礎供應,降低企業(ye)成本,并以消(xiao)(xiao)費券、稅收抵扣(kou)等方式促進消(xiao)(xiao)費。在收入結構上,將通過轉移支付、建(jian)立保障體(ti)系(xi)等調整收入結構,以及刺激居民(min)(min)的(de)消(xiao)(xiao)費意(yi)(yi)愿(yuan)。
雖然面對2022年,仍有很(hen)多不確定的因素(su),對于消費的全(quan)面復蘇也沒有明(ming)確的定論和前(qian)瞻性的數據(ju),不過放眼更長維度來(lai)看,仍需樂(le)觀面對,消費升級仍然是不變的趨(qu)勢(shi)。
預(yu)計2022年,在財政政策和貨幣政策的協調聯動(dong)下,中產(chan)階級收(shou)入增速將向(xiang)好,消費需求將持續改善,帶動(dong)食品(pin)行業(ye)景氣度回(hui)升。
(二)行業呈弱復蘇態(tai)勢
預(yu)計2022年(nian),食品(pin)(pin)(pin)行(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)需求(qiu)或在疫(yi)(yi)情影(ying)響下有所波動,但整體仍將呈(cheng)現(xian)弱復蘇態勢(shi)。2022年(nian),行(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)消(xiao)(xiao)費升(sheng)級(ji)、消(xiao)(xiao)費降(jiang)級(ji)的(de)(de)兩級(ji)分化(hua)趨(qu)(qu)勢(shi)將進(jin)一(yi)(yi)(yi)步(bu)體現(xian),一(yi)(yi)(yi)方(fang)面,疫(yi)(yi)情的(de)(de)爆發進(jin)一(yi)(yi)(yi)步(bu)加速了消(xiao)(xiao)費者(zhe)對(dui)健康、營養等方(fang)面的(de)(de)訴求(qiu),乳(ru)制(zhi)品(pin)(pin)(pin)、零添加食品(pin)(pin)(pin)表現(xian)出一(yi)(yi)(yi)定(ding)的(de)(de)需求(qiu)旺盛度,行(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)呈(cheng)現(xian)一(yi)(yi)(yi)定(ding)消(xiao)(xiao)費升(sheng)級(ji)趨(qu)(qu)勢(shi);但同時,社(she)(she)區團購、拼多多從供給(gei)端(duan)持續催化(hua)消(xiao)(xiao)費者(zhe)對(dui)產品(pin)(pin)(pin)“性(xing)價比(bi)”的(de)(de)訴求(qiu),行(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)呈(cheng)現(xian)一(yi)(yi)(yi)定(ding)消(xiao)(xiao)費降(jiang)級(ji)趨(qu)(qu)勢(shi)。從供給(gei)端(duan)來看:行(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)需求(qiu)疲(pi)軟、渠道(dao)變革(ge)、疫(yi)(yi)情反復、成本上(shang)漲背(bei)景(jing)之(zhi)下,行(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)內公司(si)開(kai)啟一(yi)(yi)(yi)系列供給(gei)端(duan)改革(ge)潮,如(ru)食品(pin)(pin)(pin)行(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)整體的(de)(de)漲價潮、調味品(pin)(pin)(pin)企(qi)業(ye)(ye)(ye)對(dui)社(she)(she)區團購從抗拒到擁抱、休閑食品(pin)(pin)(pin)各企(qi)業(ye)(ye)(ye)進(jin)行(xing)(xing)(xing)(xing)的(de)(de)一(yi)(yi)(yi)系列改革(ge)、鹵制(zhi)品(pin)(pin)(pin)企(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)逆(ni)勢(shi)擴店,總體而言,食品(pin)(pin)(pin)行(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)在以供給(gei)側為主的(de)(de)帶動下有望呈(cheng)現(xian)經營改善。
四、行業政策環境
2021年,我(wo)國宏(hong)觀政策效應持(chi)續顯現為食品(pin)制造行(xing)業帶來積極作用,行(xing)業監(jian)管政策主要(yao)圍繞加(jia)強食品(pin)安(an)全監(jian)管和(he)推(tui)動(dong)產業健康有序(xu)地向高質(zhi)量發展。
一是為(wei)進一步提升(sheng)肉(rou)制(zhi)品(pin)(pin)質量安(an)(an)全(quan)水平,促進肉(rou)制(zhi)品(pin)(pin)產(chan)業(ye)高質量發展,滿足人民(min)群眾日益增長的美好生活需要,市場監(jian)管(guan)總局發布(bu)了(le)《關于(yu)開展肉(rou)制(zhi)品(pin)(pin)質量安(an)(an)全(quan)提升(sheng)行動的指導意見》;為(wei)了(le)防止(zhi)食品(pin)(pin)浪費,保障國家糧食安(an)(an)全(quan),《中華人民(min)共和(he)國反食品(pin)(pin)浪費法》正式實施。
二(er)是食(shi)品(pin)(pin)安(an)(an)全(quan)(quan)方面重點突(tu)出(chu)進(jin)(jin)口(kou)(kou)(kou)食(shi)品(pin)(pin)和(he)調味品(pin)(pin)安(an)(an)全(quan)(quan)監(jian)管。首先,為進(jin)(jin)一(yi)步(bu)提升進(jin)(jin)出(chu)口(kou)(kou)(kou)食(shi)品(pin)(pin)安(an)(an)全(quan)(quan)治理能力(li)和(he)水平,保障進(jin)(jin)出(chu)口(kou)(kou)(kou)食(shi)品(pin)(pin)安(an)(an)全(quan)(quan),海關(guan)總(zong)署(shu)發布了《中華人(ren)民共和(he)國進(jin)(jin)出(chu)口(kou)(kou)(kou)食(shi)品(pin)(pin)安(an)(an)全(quan)(quan)管理辦法》;其次,為了加強醬油和(he)食(shi)醋質(zhi)量安(an)(an)全(quan)(quan)監(jian)督(du)管理,保障食(shi)品(pin)(pin)安(an)(an)全(quan)(quan),市場監(jian)管總(zong)局發布了《關(guan)于加強醬油和(he)食(shi)醋質(zhi)量安(an)(an)全(quan)(quan)監(jian)督(du)管理的(de)公(gong)告》。
三是為強化(hua)信用監管(guan),擴大社會監督(du),促進(jin)誠(cheng)信自律,國家市場監管(guan)總局公布了新修訂的(de)《市場監督(du)管(guan)理嚴重違(wei)法失信名單管(guan)理辦法》,重點聚焦食品等領域違(wei)法失信行為。
四是為進一步(bu)強化(hua)進口(kou)冷(leng)(leng)鏈食品物流重點環節(jie)和重要人員(yuan)疫情防(fang)控,交(jiao)通運輸部修訂印發《公路(lu)、水(shui)路(lu)進口(kou)冷(leng)(leng)鏈食品物流新冠病毒(du)(du)防(fang)控和消毒(du)(du)技術指南(第(di)二版)》,切實加強細化(hua)道路(lu)貨(huo)運車輛(liang)消毒(du)(du)、人員(yuan)崗位管理、核酸檢(jian)測和疫苗(miao)接(jie)種(zhong)工作等環節(jie)的(de)防(fang)控。
五是地方政府出臺(tai)“十四五”食(shi)品(pin)(pin)安全規劃,推進食(shi)品(pin)(pin)安全領域(yu)治理體系和治理能力提升。
五、金融需求分析
食品制造(zao)行(xing)業(ye)產業(ye)鏈龐大(da),資(zi)金(jin)(jin)密(mi)集,行(xing)業(ye)對金(jin)(jin)融需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)(qiu)大(da)。從食品行(xing)業(ye)金(jin)(jin)融需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)(qiu)來看,行(xing)業(ye)并(bing)購整合資(zi)金(jin)(jin)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)(qiu)、運營流(liu)轉需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)(qiu)、項目(mu)資(zi)金(jin)(jin)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)(qiu)空間(jian)均較(jiao)大(da)。主要體現(xian)在行(xing)業(ye)內中大(da)型(xing)企業(ye)有并(bing)購資(zi)金(jin)(jin)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)(qiu),原材料采購資(zi)金(jin)(jin)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)(qiu),企業(ye)進一步提升改造(zao)設備和(he)新(擴(kuo))建廠房方面(mian),日(ri)常運營資(zi)金(jin)(jin)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)(qiu),以(yi)及技術研發和(he)更(geng)新、物流(liu)配送等(deng)流(liu)動性資(zi)金(jin)(jin)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)(qiu)等(deng)等(deng)。
具(ju)體需求(qiu)根據(ju)(ju)企業的(de)規模、所(suo)處的(de)細分行業以及所(suo)處的(de)供應(ying)鏈環(huan)節不(bu)同而產生(sheng)差異。金融(rong)需求(qiu)涉(she)及融(rong)資需求(qiu)和非融(rong)資需求(qiu),非融(rong)資需求(qiu)涉(she)及一(yi)般企業的(de)結算、資產管(guan)理(li)、資金增值、票據(ju)(ju)管(guan)理(li)等業務。
六、銀行介入食品制造行業策略建議
2022年,食品制造(zao)行(xing)(xing)業(ye)為我行(xing)(xing)適(shi)度進(jin)入類行(xing)(xing)業(ye),總(zong)體授信策略為“區別對待,擇優支持,加強管(guan)控,防范風險”。
食品制(zhi)造(zao)行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)是重要的(de)民生產(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)。隨著國民收入提(ti)高和城鎮化持(chi)續推(tui)進,食品消費(fei)數量(liang)快速增(zeng)長,消費(fei)結構(gou)不斷提(ti)升,市(shi)場空間(jian)較大。但目前行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)面臨運行(xing)(xing)壓力(li)增(zeng)大、安全(quan)問(wen)題(ti)頻發(fa)、市(shi)場競爭(zheng)激烈等(deng)問(wen)題(ti)。擇(ze)優(you)支持(chi)方便食品制(zhi)造(zao)、調味品、發(fa)酵制(zhi)品制(zhi)造(zao)等(deng)細分行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)龍頭企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye),依托經濟(ji)實力(li)好、品牌優(you)勢(shi)大的(de)核(he)心龍頭企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye),大力(li)拓展(zhan)原料基(ji)地建設(she)、生產(chan)裝(zhuang)備(bei)升級、儲存物流配送、營銷網絡建設(she)等(deng)上下游供應鏈融(rong)資和基(ji)礎(chu)客戶群,重點發(fa)展(zhan)風險(xian)可控、有明確還款來源的(de)供應鏈融(rong)資。
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